中国冶金科工(01618.HK)-6878元入场 中交建中海外齐入股

万众期待的重磅新股中国冶金科工（1618）将登陆港沪两地，合共集资最多四百一十一亿元，较原来的三百一十二亿元加码三成二。

消息人士透露，中冶Ｈ股入场费为六千八百七十八元七角一仙，并获中国海外（688）及中交建（1800）等五家中资企业入股为基础投资者；而工商银行（1398）、新世界（017）主席郑裕彤、华人置业（127）主席刘銮雄及新加坡政府投资（ＧＩＣ）均计划以国际配售部分「入飞」，预期该股路演首日将录得足额认购。

6.16至6.81元招股
消息人士透露，中冶计划以每股六元一角六仙至六元八角一仙，发行二十八亿七千一百万股Ｈ股，其中百分之九点一为社保基金出售的旧股，今年预测市盈率为二十一至二十三倍，明年则为十六点四至十八点一倍；集资最多一百九十五亿五千二百万元，较首次加码后的一百八十亿元，再上调百分之八点六。

该股将于周五起招股，本月二十四日挂牌，保荐人为摩根士丹利、中金、花旗及中信证券。

中冶为Ｈ股部分引入五位基础投资者，全部都是国有企业及属于内地政府窗口公司的红筹企业，合共认购二亿五千万美元（约十九亿五千万港元），占Ｈ股集资上限近一成，股份禁售期为六个月。中国海外、中交建、中国银行（3988）旗下中银投资、建设银行（939）旗下建银国际及中信泰富（267），分别斥资五千万美元（约三亿九千万港元）入股。

中冶「先Ａ后Ｈ」上市来势汹汹，多位大孖沙及金融机构都争相认购。消息人士指出，ＧＩＣ、郑裕彤、刘銮雄及工行将是Ｈ股部分的主要投资者，而国家主权基金中国投资公司、全球大型对冲基金Och-Ziff都计划「入飞」。至于长实（001）主席李嘉诚、恒基地产（012）主席李兆基亦有意认购，预期该股国际配售首天将足额。

Ａ股方面，消息指出，发行价上限为五元四角二仙人民币（折合六港元一角五仙），将于今天确定招股价下限，集资最多一百九十亿元人民币；连同Ｈ股部分，两地共筹最多四百一十亿八千万元。中冶Ａ将于明天展开网上路演，周三进行网上申购（招股），本月二十一日上海挂牌。

集资再加码至411亿

中冶经过第二度上调Ｈ股集资金额后，将成为本港今年最大集资的新股，而集团对上一次加码是在八月底，由原来的一百一十七亿元，调高至一百八十亿元。集资所得中，八成将用作海外冶金及资源项目开发，以及支付采矿权与建设海外主要矿产项目，余下二成用作并购及还债。

值得注意的是，由于股份僧多粥少，故Ｈ股公开发售部分所占比重将被调低，由过往的百分之十下调至百分之五，国际配售比例则增至九成半；回拨机制方面亦调整，即使公开发售超额逾百倍，该部分最多只可回拨至二成，远较过往五成比例为低