- 星期三, 04月 29, 2009, 8:42
- 个股研究
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中煤的合同煤已签订77%，根据当地煤价，1季度预计公司执行电煤价为530-540元/吨(平仓含税价格，发热量为5500大卡)，2季度之后我们认为公司执行煤价可能会跌至490-500元/吨，较去年价格上涨3-5%。我们认为该股价值中枢为重置企业成本4.50元，一年目标价格为5.60港元，给予逊于大市的投资评级。
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- 星期五, 04月 3, 2009, 0:48
- 个股研究
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中煤的合同煤已签订77%，基于我们对近期煤炭价格下挫的预期，中煤2009年的营业收入略有下降，考虑到出售中国远洋股票获利因素，净利润将还会略有增长。
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- 星期二, 03月 31, 2009, 15:34
- 个股研究
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08 年净利润同比增长19%，每股盈利增长5%（因发行新股）。业绩大幅逊于我们和市场预期，主要因为煤炭销量低于预期和单位成本上升高于预期。我们相信市场会较大程度的反映公司欠佳的业绩。
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